博鱼体育- 博鱼体育官方网站- 最新网址从重规模向重回报转型 主动权益基金纷纷“限高”
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除新发基金外,存量基金也在控规模。近期,广发基金、易方达基金、中欧基金、基金等公募旗下基金纷纷宣布限购。从11月6日起,中欧小盘成长基金现阶段规模上限调整为20亿元,该基金在11月5日已暂停了50万元以上的大额申购,成为今年8月14日宣布单日限购1000万元后的年内第二次限购。截至今年三季度末其规模11.38亿元,较二季度末的5.17亿元实现了大幅增长。蓝小康管理的中欧红利优享和中欧价值回报,以及杜厚良管理的中欧信息科技等基金,均在下半年限购。从11月3日起,知名基金经理高楠管理的赢惠添利、永赢睿恒、永赢睿信、永赢融安,均设置单日50万元的申购上限。
成立于2020年6月的一只“成长先锋”基金,募集规模达320多亿元,是公募史上成立规模最大的主动权益基金。截至11月7日,该基金近1年实现了近30%的收益率,但成立以来依然亏损8.92%,净值9毛钱出头。截至今年三季度,该基金规模已不足50亿元,持有人从当初的45.11万户下降到今年二季度末的11.44万户。另外3只募集规模在250亿元的基金,2020年发行时均是一日售罄,认购户数最高的有180多万户,目前净值均不足9毛钱。其中一只基金近1年回报率不足10%,在权益市场持续回暖背景下,成立以来仍有近40%亏损。
天相投顾对证券时报记者表示,基金规模与业绩有一定相关性,规模过小可能导致基金经理的投资策略无法完全展开,过大又会导致选股难度加大,降低选股能力。李一鸣说到,若投资策略偏向大盘蓝筹股、低换手操作且持股分散,基金容量会大些,如果聚焦中小盘成长股、高换手交易或集中持股,策略容量则会明显受限。此外,市场流动性与标的数量,是制约基金规模的关键外部因素。在流动性充沛、标的丰富的市场中,基金规模的增长空间更广阔。


